Efeito do Pagamento Antecipado de Imposto e Taxa de Administração

// análise de investimentos · renda fixa

by Geraldo Búrigo, CNPI

compare CDB · Tesouro · Fundo · ETF — veja o impacto em valores reais sobre o capital investido

// parâmetros

aporte inicial

R$ 100.000

capital base para os cálculos

global

Aporte inicial (R$)

1k500k1M

CDI anual (%)

4%12%20%

Prazo total (anos)

1a20a40a

Alíquota de IR (%)

10%15%20%27,5%

CDI anual

14,00%

CDI mensal

—

CDI diário

—

produtos

CDB IR no vencimento

% do CDI

80%100%135%

Prazo de reinvestimento (anos)

6m10a20a

Tesouro Reserva IR no resgate

% do CDI

80%100%135%

Taxa de adm. (% a.a.)

0%1,5%3%

Prazo de reinvestimento (anos)

6m10a20a

Fundo Come-cotas IR semestral

% do CDI

80%100%135%

Taxa de adm. (% a.a.)

0%1,5%3%

IR retido semestralmente sobre o rendimento (come-cotas · 126 d.u.)

ETF IR somente na saída

% do CDI

80%100%135%

Taxa de adm. (% a.a.)

0%1,5%3%

Alíquota de IR na saída15,0%

IR cobrado apenas no momento da venda — sem antecipação de imposto

Previdência IR só na saída

% do CDI

80%100%135%

Taxa de adm. (% a.a.)

0%1,5%3%

Alíquota de IR na saída10,0%

Regressivo: alíquota reduz a cada 2 anos até 10% após 10 anos

CDB

—

——

Aporte inicial—

Valor bruto—

IR pago—

Custo adm.—

Valor líquido—

Tesouro Reserva

—

——

Aporte inicial—

Valor bruto—

IR pago—

Custo adm.—

Valor líquido—

Fundo Come-cotas

—

——

Aporte inicial—

Valor bruto—

IR pago—

Custo adm.—

Valor líquido—

ETF

—

——

Aporte inicial—

Valor bruto—

IR pago—

Custo adm.—

Valor líquido—

Previdência

—

——

Aporte inicial—

Valor bruto—

IR pago—

Custo adm.—

Valor líquido—

// evolução do patrimônio acumulado (R$)

CDB

Tesouro

Fundo

ETF

Previdência

CDI bruto

// decomposição do retorno em R$

produto	aporte	valor bruto	IR pago	custo adm.	valor líquido	ganho líquido	eficiência	vs. melhor

// valor final: bruto vs. líquido por produto (R$)